一、精細(xì)化工行業(yè)概述

1. 定義及分類

精細(xì)化工指生產(chǎn)精細(xì)化學(xué)品的工業(yè)，通稱精細(xì)化學(xué)工業(yè)。該行業(yè)產(chǎn)品指具有特定應(yīng)用功能，技術(shù)密集，商業(yè)性強(qiáng)，產(chǎn)品附加值較高的化工產(chǎn)品。精細(xì)化工產(chǎn)品種類較多，下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛。由于部分化學(xué)產(chǎn)品具有穩(wěn)定性、潤(rùn)滑性、成膜性、增稠性、防腐性等多種化學(xué)特性，在很多行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈上的某個(gè)環(huán)節(jié)具有不可替代的催化、輔助等作用。

目前，中國(guó)精細(xì)化學(xué)品大體可以分成：農(nóng)藥、染料、顏料、試劑和化學(xué)藥品 (原料藥)等在內(nèi)的十一類細(xì)分產(chǎn)品。隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，精細(xì)化工的開發(fā)和應(yīng)用領(lǐng)域在不斷拓展，新的門類將會(huì)不斷增加。

2. 產(chǎn)業(yè)鏈剖析

精細(xì)化工行業(yè)包括精細(xì)化學(xué)品與專用化學(xué)品，與通用及半通用化學(xué)品均為大宗產(chǎn)品不同，精細(xì)化工產(chǎn)品具有少量生產(chǎn)、目前應(yīng)用領(lǐng)域相對(duì)較為專一、產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)而復(fù)雜的特點(diǎn)，通過(guò)對(duì)基本化工原料進(jìn)行一系列的化學(xué)反應(yīng)制備而成，產(chǎn)品主要應(yīng)用在醫(yī)藥、農(nóng)藥、染料、液晶等領(lǐng)域。

行業(yè)的上游產(chǎn)業(yè)主要是基礎(chǔ)化工行業(yè)，包含無(wú)機(jī)化工原料和有機(jī)化工原料;而行業(yè)的中游包含化學(xué)中間體和化工制劑兩大細(xì)分領(lǐng)域，前者包含精細(xì)化學(xué)品和專用化學(xué)品，而后者包含精細(xì)化學(xué)品制劑和專用化學(xué)品制劑;行業(yè)的下游應(yīng)用場(chǎng)景主要包含醫(yī)藥、農(nóng)藥、染料和日化等應(yīng)用市場(chǎng)。

而精細(xì)化工行業(yè)上游以 中國(guó)石化、恩捷股份、榮盛石化 等傳統(tǒng)石化企業(yè)為主，市場(chǎng)集中度高，份額供給較為穩(wěn)定;中游為精細(xì)化工制造企業(yè)，專業(yè)性強(qiáng)化，細(xì)分程度較高，比如 新和成 主營(yíng)醫(yī)藥精細(xì)化工產(chǎn)品，聯(lián)化科技以農(nóng)藥精細(xì)化工產(chǎn)品為主;下游行業(yè)主要是成品領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)商，比如 寶潔 日化、浩業(yè)醫(yī)藥等。

二、精細(xì)化工行業(yè)發(fā)展歷程

精細(xì)化工是石化產(chǎn)業(yè)的重要組成部分。中國(guó)精細(xì)化工行業(yè)起步較晚，“八五”規(guī)劃提出重點(diǎn)發(fā)展精細(xì)化工，“九五”確立精細(xì)化學(xué)品為結(jié)構(gòu)調(diào)整的重點(diǎn)領(lǐng)域，而“十二五”規(guī)劃期間，受到關(guān)鍵技術(shù)的制約，國(guó)內(nèi)精細(xì)化工和新材料方面發(fā)展較為緩慢，基于此發(fā)展背景，“十二五”規(guī)劃明確指出，精細(xì)化工行業(yè)應(yīng)積極技術(shù)創(chuàng)新，大力生產(chǎn)環(huán)境良好型產(chǎn)品和高附加值的化工新材料，以求縮短與發(fā)達(dá)國(guó)家在技術(shù)水平上的差距。

而到了“十三五”期間，精細(xì)化工行業(yè)的發(fā)展主題變成圍繞石化工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，依據(jù)各省市原有產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)因地制宜，以建設(shè)國(guó)家重要的戰(zhàn)略性石化產(chǎn)業(yè)基地為目標(biāo)，進(jìn)一步擴(kuò)大油氣加工、乙烯生產(chǎn)、新型煤化工等生產(chǎn)規(guī)模，延伸產(chǎn)業(yè)鏈條，促進(jìn)石油化工與煤化工產(chǎn)業(yè)耦合發(fā)展。

到當(dāng)前的“十四五”期間，根據(jù) 中國(guó)石油 和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)副會(huì)長(zhǎng)的發(fā)言，石化產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，還應(yīng)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整與優(yōu)化上狠下功夫，還應(yīng)在產(chǎn)品的高端化、差異化上狠下功夫，還應(yīng)繼續(xù)把精細(xì)化工作為石化產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和重要方向;而精細(xì)化工行業(yè)作為石化行業(yè)重要的細(xì)分領(lǐng)域，行業(yè)正處于由初、中級(jí)階段向精細(xì)化工過(guò)渡時(shí)期，傳統(tǒng)大宗通用級(jí)產(chǎn)品占比將逐漸下降，發(fā)展高技術(shù)高質(zhì)量的產(chǎn)品是行業(yè)的重要發(fā)展方向。

三、精細(xì)化工行業(yè)政策背景

1. 國(guó)家層面

國(guó)家層面對(duì)于精細(xì)化工行業(yè)的政策主要包括《關(guān)于加快推進(jìn)我國(guó)新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干意見》、《關(guān)于促進(jìn)我國(guó)新材料產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于加快推進(jìn)我國(guó)新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干意見》、《關(guān)于促進(jìn)我國(guó)新材料產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》等，這些政策都是為了促進(jìn)精細(xì)化工行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品升級(jí)、產(chǎn)業(yè)集聚和市場(chǎng)拓展，提高行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

2. 地方層面

地方層面對(duì)于精細(xì)化工行業(yè)的政策主要包括各省市根據(jù)自身的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和區(qū)域優(yōu)勢(shì)，制定的相關(guān)規(guī)劃和支持措施，如江蘇省《關(guān)于加快推進(jìn)新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見》、浙江省《關(guān)于加快發(fā)展新材料產(chǎn)業(yè)的實(shí)施意見》、山東省《關(guān)于加快發(fā)展新材料產(chǎn)業(yè)的實(shí)施意見》等，這些政策都是為了引導(dǎo)和支持精細(xì)化工行業(yè)在本地區(qū)的發(fā)展，打造特色優(yōu)勢(shì)和區(qū)域品牌。

四、精細(xì)化工行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

1. 市場(chǎng)規(guī)模

2022年，我國(guó)精細(xì)化工行業(yè)總產(chǎn)值約為5.7萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)16.3%，占化工行業(yè)總產(chǎn)值的比重達(dá)到43.7%。2023年，隨著國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和精細(xì)化工產(chǎn)品需求增加，我國(guó)精細(xì)化工行業(yè)保持了較快的增長(zhǎng)勢(shì)頭，預(yù)計(jì)全年總產(chǎn)值將達(dá)到6.1萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)7%，占化工行業(yè)總產(chǎn)值的比重提高到44.2%。

2023-2027年，我國(guó)精細(xì)化工行業(yè)將保持平均10%左右的增速，到2027年，我國(guó)精細(xì)化工行業(yè)總產(chǎn)值有望超過(guò)11萬(wàn)億元。

2. 細(xì)分市場(chǎng)

我國(guó)精細(xì)化工行業(yè)涵蓋了多個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，其中最主要的有醫(yī)藥原藥、農(nóng)藥原藥、染料顏料、食品添加劑、涂料等。醫(yī)藥原藥、農(nóng)藥原藥、染料顏料、食品添加劑和涂料是五個(gè)重要的細(xì)分市場(chǎng)。預(yù)計(jì)2023年全年醫(yī)藥原藥的產(chǎn)量可能達(dá)到310萬(wàn)噸，比2019年增加了1.6%。農(nóng)藥原藥的產(chǎn)量可能達(dá)到240萬(wàn)噸，比2019年增加了6.5%。染料顏料的產(chǎn)量可能達(dá)到140萬(wàn)噸，比2019年增加了6.5%。食品添加劑的產(chǎn)量可能達(dá)到150萬(wàn)噸，比2019年增加了6.7%。涂料的產(chǎn)量可能達(dá)到2600萬(wàn)噸，比2019年增加了10.2%。

從細(xì)分市場(chǎng)的產(chǎn)量變化來(lái)看，醫(yī)藥原藥、食品添加劑和涂料的產(chǎn)量呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)的趨勢(shì)，農(nóng)藥原藥和染料顏料的產(chǎn)量則呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)。這與國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求、環(huán)保政策、技術(shù)水平等因素有關(guān)。

3. 競(jìng)爭(zhēng)格局

我國(guó)精細(xì)化工行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局較為分散，沒(méi)有形成統(tǒng)一的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。2022年，我國(guó)精細(xì)化工行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量為28500家，其中年產(chǎn)值超過(guò)10億元的企業(yè)約有400多家，占比不足1.5%。2023年，受國(guó)家“雙碳”目標(biāo)和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的影響，我國(guó)精細(xì)化工行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量預(yù)計(jì)將減少到27000家左右，其中年產(chǎn)值超過(guò)10億元的企業(yè)約有350多家，占比不足1.3%。2023年一季度，我國(guó)精細(xì)化工行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量為26000家左右，其中年產(chǎn)值超過(guò)10億元的企業(yè)約有300多家，占比不足1.2%。

從細(xì)分市場(chǎng)來(lái)看，醫(yī)藥原藥市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局較為集中，前十大企業(yè)的市場(chǎng)份額超過(guò)30%，其中以 新和成、華海藥業(yè)、海正藥業(yè) 等為代表;農(nóng)藥原藥市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局較為分散，前十大企業(yè)的市場(chǎng)份額不足20%，其中以 聯(lián)化科技、華東醫(yī)藥、南京化纖 等為代表;染料顏料市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局較為集中，前十大企業(yè)的市場(chǎng)份額超過(guò)40%，其中以 齊翔騰達(dá)、天賜材料、永太科技 等為代表;食品添加劑市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局較為分散，前十大企業(yè)的市場(chǎng)份額不足10%，其中以 福建海峽、大連化物、巨化股份 等為代表;涂料市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局較為集中，前十大企業(yè)的市場(chǎng)份額超過(guò)50%，其中以 賽威科技、嘉寶莉、美國(guó)涂料 等為代表。